11日晚间，湖北宜化公告称，公司拟以现金方式受让控股股东宜化集团持有的宜昌新发产业投资有限公司100%股权，交易价格为32.08亿元，构成关联交易及重大资产重组。
湖北宜化提示，公司已召开董事会审议通过相关议案，但交易尚需履行决策和审批程序，能否获批及获批时间存在不确定性。
公告预计，本次交易将在2025年实施完毕，宜化集团的业绩承诺期为2025年至2027年。其中，宜化集团承诺新疆宜化矿业有限公司持有的露天煤矿采矿权，在2025年至2027年的累计归母净利润不低于30.12亿元。
此次大手笔收购，资金从哪里来？截至2024年第三季度末，湖北宜化的货币资金余额为19.69亿元。这意味着湖北宜化还有近12.4亿元的资金缺口。
湖北宜化方面称，公司本次交易的资金来源为自有或自筹资金，包括但不限于以并购贷、公司债等方式筹集资金，并且分两期支付交易资金。
具体来看，湖北宜化在协议签署并生效后的5个工作日内，支付交易价格的51%（16.36亿元）；在协议签署并生效后1年内，支付交易价格的49%（15.72亿元）及对应利息。
公告称，公司以有息负债方式筹集除自有资金外的部分交易资金，将导致负债规模增加、资产负债率上升、财务费用增加，进而提升偿债风险。
截至2024年第三季度末，湖北宜化的总资产为248.93亿元，总负债为160.81亿元，资产负债率为64.60%。
在业内人士看来，这是湖北宜化一次关键的产业布局调整。通过此次交易，湖北宜化成为新疆宜化控股股东，从而实现对化工化肥业务和煤炭开采业务的垂直整合，有利于公司优化资源配置，规避同业竞争，提高产业链的协同效应，增强市场竞争力，可为化工生产提供原料和燃料，形成更为稳定的盈利模式。
按2023年计算，湖北宜化将新增主要产品的年产能包括：尿素60万吨、PVC30万吨、烧碱25万吨、煤炭3000万吨。
数据显示，2024年前三季度，湖北宜化实现归母净利润7.58亿元，同比增长94.92%；扣非后净利润为5.58亿元，同比增长70.40%。
